Привлечение внешних инвестиций невозможно без проведения предварительного финансового анализа и разработки стратегии заимствования как составной части Генеральной Стратегии развития компании. Процедура финансового анализа, проводимого специалистами Консалтингового Агентства ААА, включает в себя:
- анализ финансового состояния и разработка рекомендаций по улучшению финансовых результатов деятельности компании,
- оценка бизнеса и инвестиционных возможностей компании (внутренний due-diligence),
- финансовое моделирование деятельности компании,
- разработка финансовой стратегии для подбора оптимальных вариантов и методов привлечения капитала.
a). Анализ финансово-экономического положения компании является первым этапом на пути к привлечению капитала. Данный этап основывается на полной и всеобъемлющей оценке финансовой и экономической деятельности предприятия в прошлом и настоящем, прогнозных показателей будущих периодов, а также детальном анализе финансовых коэффициентов. Конечной целью финансово-экономического анализа является определение финансового состояния компании-клиента, что, в случае необходимости, позволит определить объёмы привлекаемых средств на внутреннем и/или внешнем финансовых рынках, а также степень привлекательности данной компании для потенциальных инвесторов.
b). Инвестиционную оценку бизнеса, задачей которой является определение стоимости компании, целесообразно осуществлять, как в случае проведения операций по слиянию/поглощению, так и с целью проведения заимствований на публичном и частном рынках и определении её уровня кредитоспособности. Для реализации стратегии управления на основе стоимости менеджменту также необходимо периодически оценивать стоимость компании и отслеживать динамику её изменения. Для инвесторов также интересна реальная стоимость акций компании, в основе которой лежит метод дисконтирования денежных потоков (DCF-метод).
c). Финансовое моделирование является следующим не менее важным этапом, позволяющим собственникам компании, желающей привлечь дополнительный капитал, выбрать наиболее рациональные и оптимальные пути заимствований. Так, финансовые модели, подготовленные совместно с нашими зарубежными партнерами основываются на полном и всестороннем финансово-экономическом анализе состояния компании и содержат обоснованные и многовариантные пути развития финансовой ситуации компании в будущем. Отметим, что при их разработке отдельно учитываются особенности национального рынка, методы конкурентной борьбы характерные для каждой конкретной отрасли, а также условия финансового, кадрового и технологического потенциала компании.
d). Разработка финансовой стратегии – это завершающий подготовительный этап предшествующий окончательному выбору роли будущего инвестора, а также путей финансирования. Базируясь на результатах финансового моделирования, компании-клиенту предоставляется возможность выбора наиболее оптимального направления развития бизнеса в будущем, типа его финансирования, а также наиболее приемлемого с точки зрения решения его стратегических задач финансового партнёра.
Одно из направлений финансового консалтинга - оценка стоимости компании.
