Своего рода продолжением финансового консалтинга является инвестиционный консалтинг – помощь клиенту в выборе способа привлечения внешнего финансирования, поиске будущего инвестора/инвесторов, структурировании операции привлечения инвестиций, помощь непосредственно в проведении такой операции и прочее. Необходимым этапом привлечения внешнего финансирования любым из возможных способов является подготовка инвестиционного меморандума/проспекта эмиссии – документа, который всесторонне описывает компанию клиента и даёт возможность определить риски инвестирования в его бизнес. Разработанная финансовая и инвестиционная стратегия для Клиента позволяет нам совместно нашими партнерами приступить к осуществлению одного из нижеследующих сценариев.
a) Сделки по слиянию и поглощению, долговой выкуп компаний
В рамках инвестиционного консалтинга мы рассматриваем помощь нашим клиентам в проведении сделок по продаже их бизнеса либо по приобретению ими других компаний, а также проведении сделок по выкупу корпоративных прав компаний их менеджментом (сделки MBO – management buy-out) или выкупе компании с помощью заемных средств (LBO – leveraged buy-out).
b) Привлечение капитала портфельных инвесторов
В том случае, когда клиент не желает выходить на открытый рынок заимствований и проводить публичное размещение акций, то мы поможем ему найти финансирование среди ограниченного числа портфельных инвесторов – инвестиционных фондов типа Private Equity, Venture Capital или объединений нескольких различных инвестиционных фондов. Как правило, такие инвесторы приобретают небольшие пакеты акций компании (в совокупности не более 30-40%) и стараются не влиять на управление операционной деятельность, получая выгоду от выплаты компанией дивидендов, а главное от перепродажи своих пакетов акций/паев через несколько лет после их приобретения (2-5 лет).
c) Привлечение капитала путём частного размещения ценных бумаг
Мы также предлагаем нашим клиентам возможность частного размещения ценных бумаг среди более широкого круга индивидуальных и институциональных финансовых инвесторов, действующих на биржевом рынке (предложение типа «pre-IPO»). Такая эмиссия акций требует введения акций компании в оборот на регулируемом рынке в заранее определенном временном горизонте. Такое размещение, хотя и не является публичным, часто требует участия брокера из-за строгого контроля со стороны регулирующих органов/биржи и по сути выступает прелюдией полноценного IPO.
d) Выпуск еврооблигаций
Среди множества существующих разновидностей и типов долговых ценных бумаг, выпуск которых может обеспечить приток капитала, мы поможем нашему клиенту выбрать наиболее подходящее решение с учетом его особенностей и пожеланий относительно стоимости привлечения денежных средств, графика осуществления процентных платежей, юридических аспектов привлечения средств и т.п.
e) Первичное публичное размещение акций – IPO
Если наш клиент готов к полноценной работе на публичном рынке капитала, мы можем предложить свою помощь в выходе на европейский биржевой рынок. Такой шаг требует серьезной и длительной подготовки, но и приносит кроме дополнительного капитала целый ряд нефинансовых выгод – улучшение имиджа компании на рынке, повышения степени доверия к ней со стороны ее поставщиков и покупателей, самоуважение служащих. Кроме того, успешное проведение IPO приводит к увеличению узнаваемости на финансовых рынках, что в итоге приводит к расширению доступа компании к альтернативным источникам финансирования и уменьшает стоимость его привлечения.
При проведении любой из перечисленных выше операций наше Агентство осуществляет полное сопровождение клиента и совместно с нашими европейскими партнерами:
- разрабатывает структуру будущей операции;
- разрабатывает инвестиционную документацию – инвестиционный меморандум/проспект эмиссии;
- готовит другие необходимые документы;
- рассчитывает финансовые параметры операции;
- готовит презентационные материалы и сопровождает клиента во время их представления потенциальным инвесторам;
- по желанию клиента осуществляет мониторинг развития ситуации после завершения операции.
Одно из направленией инвестиционного консалтинга - концентрация активов.
